东财《金融市场学》单元作业三
试卷总分:100 得分:100
一、单选题 (共 8 道试题,共 40 分)
1.下列关于金融互换的说法，错误的是（ ）。
A.金融互换是一种场内交易
B.互换市场存在一定的交易成本和信用风险
C.由于互换是两个对手之间的合约，如果没有双方的同意，互换合约是不能单方面更改或终止的
D.对于期货和在场内交易的期权而言，交易所对交易双方都提供了履约保证，而互换市场则没有人提供这种保证
2.双方交换基于浮动利率指数的支付，但息票参照不同的参考利率决定，这是（ ）。
A.基差互换
B.货币互换
C.抵押互换
D.息票互换
3.金融衍生品市场包括（ ）。 ①利率衍生工具市场 ②外汇衍生工具市场 ③股票衍生工具市场 ④商品衍生工具市场 ⑤新生衍生工具市场
A.①②③④⑤
B.①②③④
C.①②③⑤
D.②③④⑤
4.金融衍生品产生的最重要的背景是（ ）。
A.欧洲货币市场的建立和发展
B.70年代发生的世界石油危机
C.布雷顿森林体系的崩溃
D.战后国际资本流动
5.（ ）是我们通常意义上的衍生工具。
A.股票
B.公司债券
C.国库券
D.本国公司与国外公司签订的远期外汇合同
6.对于衍生工具市场的正确认识是（ ）。
A.衍生工具给金融市场带来了极大的不稳定性，所以其前途暗淡
B.衍生工具市场上的投机者可以用很少的资本获得高额利润，这对于资本市场来说是不合理的
C.衍生工具是一把双刃剑，其作用总的来说是利大于弊
D.衍生工具市场是一种高级的金融市场形式，应该在各种经济中大力推行
7.衍生金融工具对金融业的正面影响有（ ）。 ①满足市场规避风险和保值的需求，促进基础金融产品的发展 ②为金融机构带来了拓展业务的机会 ③加剧了金融业的竞争，提高了金融体系的效率 ④降低了筹资成本，促进了经济增长 ⑤阻碍了金融市场的证券化
A.①②③④⑤
B.①②③⑤
C.①②③④
D.②③④⑤
8.关于金融期权的特征，错误的是（ ）。
A.金融期权与金融期货的作用与效果是相同的
B.期权的买方在支付了期权费后没有必须履行该期权合约的义务
C.与金融期货相比，金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换
D.金融期货交易双方只能在到期前的任一时间通过反向交易实现对冲或到期进行实物交割
二、多选题 (共 2 道试题,共 10 分)
9.下列属于期货交易制度的有（ ）。
A.保证金制度
B.盯市制度
C.价格涨跌停板制度
D.持仓限额制度
10.金融互换主要包括（ ）。
A.利率互换
B.货币互换
C.股权互换
D.债券互换
三、判断题 (共 10 道试题,共 50 分)
11.英国伦敦证券交易所的成立标志着金融期权场内交易的开始。（ ）
12.系统性风险可以通过购买不同证券而减小。（ ）
13.构成委托-代理关系的唯一基本条件为：市场中存在两个以上相互独立的个体，市场双方都是在约束条件下的效用最大化者。（ ）
14.判断：涨跌停板制度旨在通过人为干预的方式，缓和期货价格的剧烈波动，控制投机头寸，保证市场的合理波动。（ ）
15.互换经纪人在代客寻找交易对手的过程中和谈判的初期，互换经纪人必须保证不透露互换双方的名称和资金状况。（ ）
16.利率互换和货币互换最初是为适应资产管理的需要而产生的一种金融创新工具。（ ）
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17.股票指数期货是采取现金交割方式进行的。（ ）
18.现货期权在资金效益方面比期货期权更具优势。（ ）
19.东南亚金融危机最先爆发于泰国。（ ）
20.在利率和通货互换的货币构成中，美元标值的和有美元一方参加的互换占总互换额的比重明显降低。（
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